Existen muchas maneras de invertir y una de ellas son los fondos indexados. También denominados fondos índice, es una de las mejores maneras de comenzar a realizar inversiones bursátiles.
Si bien tienen muchos elementos a favor, los fondos indexados no están exentos de ciertos riesgos que, como es natural, es algo que debemos considerar al invertir nuestro dinero.
Con esto en mente, preparamos esta guía definitiva a fin de ayudarte a comprender qué es un fondo indexado y si te conviene colocar capital para ahorrar en esta modalidad.
¿Qué es un fondo indexado?
Un fondo indexado es un fondo de inversión que sigue un determinado índice de referencia bursátil como el S&P 500, el IBEX 35 o el Nasdaq 100.
La idea de este modo de invertir es tratar de replicar un índice determinado, sin intentar batirlo. Así que es muy diferente a los fondos de inversión de gestión activa.
Al ser fondos de inversión de gestión pasiva, el objetivo no es intentar lograr una rentabilidad superior al mercado en el que opera el fondo, como sí lo haría una inversión de gestión activa.
Tampoco busca batir el índice de referencia con movimientos de compraventa para intentar anticiparse al comportamiento de los mercados.
Características de los fondos indexados
Un fondo índice es un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado (ETF). Cuenta con una cartera de activos construida para rastrear o igualar un índice de mercado financiero.
Esto quiere decir que pone a disposición de los inversores una versión en miniatura de un determinado índice de referencia, sin tener que hacerlo en acciones individuales.
Sus características son:
- Comisiones más bajas, lo cual es muy ventajoso porque no exige una actividad muy demandante por parte del gestor.
- Es manejado por instituciones especializadas.
- Es una buena manera de canalizar ahorros, como los destinados a aumentar el capital para la pensión.
¿Cómo opera esta modalidad? Lo hace básicamente de esta manera:
- La sociedad gestora de fondos indexados toma este patrimonio para comprar y vender activos a fin de lograr una determinada rentabilidad y riesgo.
- Quienes participan en el fondo pueden suscribir las participaciones o reembolsarlas con el valor de liquidación que tengan al momento de cierre de los mercados.
Ventajas de las inversiones indexadas
La cartera de inversión indexada tiene muchas ventajas para la planeación financiera. Estos son sus principales puntos a favor:
Son un refugio para las cuentas de jubilación
Recurrir a fondos indexados, generalmente, es tener posesión de carteras centrales indicadas para cuentas de jubilación. Entre ellas, las cuentas IRA (o cuenta individual de jubilación) y las 401k (cuenta para planes de retiro).
El inversionista Warren Buffett ha referido que los fondos índice son un mecanismo para resguardar los ahorros a futuro, ya que tienen menor riesgo que las tenencias de acciones individuales.
Permite ahorro de comisiones y tiempo
A diferencia de la gestión activa, este tipo de inversión pasiva evita el pago elevado de comisiones y costes por gestión.
Ofrece rendimiento por bulto
Como facilita una diversificación instantánea, reduce el riesgo de perder una parte o el total del dinero invertido.
Por ejemplo, un fondo indexado que monitorea el S&P 500 -que engloba a unas 500 acciones diferentes- permite obtener rendimiento por el valor de la cartera global del índice.
Es más barato que otras modalidades
Tanto los impuestos como las tarifas de administración de los fondos de inversiones indexadas pueden ser mucho más bajos que otros tipos de fondos.
Por ejemplo:
- Los índices de gastos para los fondos indexados pueden fluctuar en el rango del 0,05 % al 0,07 % e incluso, menos.
- Si inviertes USD 2,000 en un fondo de índice con una relación de gastos del 0.05%, puedes terminar pagando solo USD 1,00 como cuota de administración anual.
- Por el contrario, en un fondo mutuo de administración activa, la relación de gastos suele ser de entre 1% y 2%.
Bajo rango de rotación
Los bajos índices de rotación (el porcentaje de las tenencias de un fondo que han sido reemplazadas en 12 meses) suelen fluctuar entre el 1 % y 2 % anual.
Mientras que los fondos mutuos que son administrados activamente suelen tener una rotación del 20 % o más.
En conclusión, con los fondos indexados se pueden reducir factores como los impuestos generados sobre las ganancias de capital, al tiempo que se obtienen más ventajas fiscales que otros productos.
Desventajas de las inversiones indexadas
Toda inversión conlleva riesgos. Entre los riesgos de invertir en fondos de índice se encuentran:
Fluctúa con el mercado
Si el índice que busca replicar sube, el fondo se incrementará casi en la misma proporción. Pero si desciende, el fondo también lo hará.
Es uno de los riesgos de la gestión pasiva, aunque si la inversión sigue un perfil de riesgo a largo plazo, esto es algo que podrá sobrellevarse.
Limita la diversificación
Aunque el inversor puede tener acceso a un mercado completo, el riesgo de limitación geográfica es importante. Para contrarrestar esto hay que disponer de una cartera con diferentes fondos indexados.
Ganancias limitadas
Ten en cuenta que aunque la cartera de inversión indexada busca replicar el comportamiento del índice que se toma de referencia, por lo que puede que la rentabilidad sea ligeramente menor que otros fondos que busquen superar al mercado.
¿Te conviene invertir en fondos indexados?
Los fondos de inversión indexados son muy convenientes si como inversor reúnes este perfil:
- Quieres ahorrar y obtener rentabilidad a largo plazo.
- Necesitas aumentar tu patrimonio para la jubilación.
- Quieres aprovechar las oportunidades de crecimiento de un determinado índice.
- Eres de las personas que no pasan mucho tiempo analizando al detalle cada mercado financiero.
Ahora bien, aunque no se requiere de grandes conocimientos en educación financiera, es conveniente que te asesores siempre con instituciones profesionales y que sepas en qué estás invirtiendo.
¿Cómo empezar a invertir?
Existe un índice y un fondo indexado para la mayoría de los mercados. Si quieres abrir cuenta en Estados Unidos, puedes acceder a fondos indexados muy populares como el S&P 500 y otros más.
Entre ellos:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA): permite invertir en 30 empresas públicas de gran capitalización.
- Wilshire 5000 Total Market Index: el más completo de los Estados Unidos.
- Índice MSCI EAFE: reúne acciones extranjeras de Europa, Asia, Australia.
- Bloomberg US Aggregate Bond Index: da acceso al mercado total de bonos.
- Índice compuesto Nasdaq: 3.000 acciones que cotizan en la bolsa Nasdaq.
Para empezar a invertir en fondos indexados necesitas abrir una cuenta de corretaje. Puedes comenzar invirtiendo lo mínimo en los índices más conocidos.
Como puedes ver, un fondo indexado brinda una gran exposición para invertir en el mercado, con gastos operativos y rotación de cartera muchos más bajos.
En definitiva, los fondos indexados ponen a tu alcance una rentabilidad muy cercana o igual a la que generan los índices de referencia.
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